Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Anzeige

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

147.000 monatlich zahlende Abonnenten sind im Q4 neu hinzugekommen, allzuviele haben da keine MA-Abos "ergattert"

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Im 4 Quartal 2008 sind viele mit günstigen Bundesliga/Sportabos gelockt worden, dazu die ganzen Ramschabos, die dann bis Mitte November eingelöst wurden. Danach hat man dann nur noch Kunden mit 12 Monatsverträgen gehabt. Ich denke von diesen 150.000 damaligen Neukunden könnten ne Menge auf der Kippe stehen, ausser den Ramschabokunden, die haben alle Zweijahresverträge gehabt.

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Ich persönlich hätte mit mehr gerechnet.(Verschlüsselung dicht und MA Abo war ein gutes Angebot)Wenn ich mich richtig entsinne,lief die Aktion bis Mitte Okt.Kann es sein ,das viele schon im 3 Quartal ein MA Abo abgeschlossen haben?

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

ging bis Mitte November

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Ich hab schon verstanden, was der Analyst geschrieben hat. Klingt trotzdem irre. Also gehen wir mal davon aus, dass sky bis Mitte des Jahres noch 400.000 Kunden verliert. Dann müsste man in der zweiten Jahreshälfte (bei höheren Preisen) 800.000 Kunden dazu gewinnen, um auf 2,8 Mio. zu kommen.

Also für mich klingt das weiterhin so, als hätte der UBS-Analyst sehr gute Drogen im Haushalt...

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Bis Mitte 2010 geht die Abwicklung der stark rabattierten Abos weiter, ebenso die von Flex. Bis dahin sollte also die Kündigungsquote ähnlich hoch sein wie derzeit (135.000 pro Quartal). Macht Pi mal Daumen 400.000 - 450.000 minus in den nächsten drei Quartalen. Wenn es so weiter geht.

Wenn zeitgleich aber die Neukundenakquise auch so weiter ginge wie jetzt (201.000 brutto plus), hat man im selben Zeitraum 600.000 brutto plus, macht netto plus ca. 200.000 Kunden - wäre man Ende Q2/2010 bei gut 2,6 Mio.

Da dann die Sondereffekte Flex/Rabattabos sich deutlich verlangsamen, wird man ab Q3 nicht mehr 135.000 pro Quartal verlieren - und wenn der Churn nur um 35.000 pro Quartal zurückgeht, hat man Ende 2010 die erforderlichen 2,8 Mio.

Wie gesagt, Pi mal Daumen alles, und leichter Hang zur Milchmädchenrechnung, aber so abstrus ist das alles gar nicht mal, wie es auf den ersten Blick wirkt.

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Wenn Du so rechnest, gehst Du davon aus, daß es jedes Quartal rund 200.000 Neukunden gibt.

Wo sollen die herkommen?

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Genauso gehe ich ja auch davon aus, dass die Kündigungsquoten gleichbleibend hoch bleiben.

Es ist eine Milchmädchenrechnung, wie gesagt, und erhebt keinen Anspruch auf wissenschaftliche Genauigkeit. Nur zeigt es, dass die Prognose alles andere als purer Wahnsinn ist.

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Von jemandem, der als Analyst sein Geld verdient, sollte man aber mehr erwarten als Milchmädchenrechnungen. Aber vermutlich sind meine Erwartungen da einfach zu hoch...

 

AW: Sky Deutschland - Der Börsengang/Kursentwicklung -2-

Die Kündigerquote ist ja auch deshalb so hoch, weil die Leute auf Ramschabos spekuliert haben.